欲争12万亿市场 银行消费金融“肉搏战”如何打？

　　消费金融，这个一直被视为站在风口顶端的领域，在这一周内又再次爬上了Top热度话题。

　　惊人的上市潮，亮眼的半年报，让身处在这个风口中的每个个体都感到“虎躯一震”。这种层层增长“共嗨”的气氛，不仅刺激了市场，也让“银行”这位老人，重启了浴血奋战的革命劲头。

　　然而与现实相比，象征传统的银行机构，真的准备好实现梦想了吗？

　　1. 一半海水一半火焰，银行如何赢市场？

　　消费金融的“高潮”无疑正在来袭。

　　根据国家金融与发展实验室在今年4月发布的《中国消费金融创新报告》的数据显示，2016年我国个人短期消费贷款约为5.1亿元，同比增长24.8%。无论是信贷结构还是消费模式，消费信贷渗透率都以线性方式快速上涨。而如按 20%的增速预测，到2020年我国消费信贷的规模便可超过12万亿元，成为全球最大的消费者金融市场。

　　这样的规模引得一群“野兽”逐鹿中原。公开资料显示，在亲眼见证消费金融市场惊人的上扬轨迹后，大量互联网企业展开了加速布局消费金融业务的军备竞赛，而一些老牌消费金融公司则开启了扩张、融资、继而上市的脚步。

　　不少媒体发现，在今日头条风控岗位中，明确显示了熟悉小额现金贷产品的招聘条例；随后门户网站“元老们”新浪、凤凰，也都在最近杀入消费金融领域，上线了现金贷产品。

　　另外9月19日趣店向美国证券交易委员会（SEC）提交的IPO申请书，和乐信集团公布的2017年登陆纽交所的“宏伟计划”则更是将这一群体活动推向了“高潮”……

　　而就在这场狂欢的盛宴里，一向不随波逐流的传统银行，也悄悄端起了欢宴的酒杯。

　　“很多银行认为，抓住消费金融，就是抓住了市场命脉。”互金平台钱保姆负责人认为，由于受到“后房贷”时代的制约，这些传统金融巨头们正在将目光锁向更短期、灵活的增长型业务，就如同钱保姆对接优质车贷资产一样，谁占有了这类轻资产，就很有可能占据今后的金融高地。

　　公开资料显示，包括中国银行(行情601988,诊股)(港股03988)、农业银行(行情601288,诊股)(港股01288)、交通银行(行情601328,诊股)(港股03328)、招商银行(行情600036,诊股)(港股03968)在内的大多数商业银行都在近几年推出了消费金融产品，这些产品种类繁多，既有信用卡，也有消费贷款类。而除此以外，银行也加快了消费金融公司的角逐速度。

　　从银监会官网看，截至2017年6月底，在监管层总共发放的21块消费金融牌照中，光是商业银行控股或参股的就占到了18家，除了苏宁消费金融和马上消费金融为苏宁云商(行情002024,诊股)和重庆百货(行情600729,诊股)控股，南京银行(行情601009,诊股)、重庆银行(港股01963)参股外，其余均以银行控股为主。而从2010年的3家到如今的18家，银行无处不在地彰显着膨胀的野心。

　　然而，正当银行不断将“爪牙”伸入消费金融深处时，不少看客却为银行捏了一把冷汗。“消费金融是热点，但也可能是最大的风险点。”某资产管理有限公司经理称，“当一个跑道站满太多选手的时候，这个跑道的正常秩序就很容易被打破。”

　　不少业内人士认为，大量企业、银行机构参与到消费金融的角逐中，正在使市场变得过热，继而引发出连锁反应。

　　根据国家金融与发展实验室近期发布的《中国去杠杆进程报告》显示，在2006-2016的十年间，中国居民杠杆率已从11%升至45%，增长了三倍以上，仅2016年末至今年一季度，这一数字就已上涨两个百分点，居民部门贷款同比增速高达25%。

　　这里面，“现金贷”占了很大隐患。一方面，没有特定使用场景的大额现金贷款，正在打着消费名义流入房地产市场，这些额度从几十万到几百万不等，并逐渐以房抵贷的形式成为了隐形的首付贷；其次，庞大的“共贷人群”也使得这一领域走向了另一条岔路。据知情人士透露，60%的现金贷借款人都曾有过两家以上平台的借款经历，他们就像滚雪球一般，推动着中国民间杠杆率的不断攀升。

　　“如果消费金融再继续过热下去，我们可能要面对崩盘的一天。”某业内人士称。而摆在这些传统银行机构面前的，还不仅仅是“资产原罪”，对手的夹击，也让他们过早地迎来市场拐点。

　　在网贷之家公布的消费金融类公司半年报中我们看到，在17家涉足消费金融领域的公司中，像趣店、宜人贷、捷信等互金企业占到了盈利榜的头部位置，这些企业不仅在营业收入上远超持牌系或银行系，在整体增长率方面更是傲视群雄。而相比之下，除却兴业、中银和招联三家外，银行系整体依然市场辨识度不清。由于整体数据不全，多数银行系消费金融公司成立时间并不长，发展不一，不同特性的业务在一个大池子中也没有体现出独立价值。

　　“目前的情况是体量足够大的银行在积极尝试，急于占领市场，做市场的先行者，但互联网和电商企业拥有大量数据，也都在往金融方向发展做渗透。”银行专业人士分析称。“两强相争，只能先下手为强。但步子迈得太大也有风险，且股东合作、业务模式尚无成熟验证，市场究竟会如何，我们也只能边走边看。”

　　一半是海水，一半是火焰。不论传统出身的银行大佬们是否能够从容应对，摆在他们面前的还不仅仅是这个看得见的危机。另一个不容忽视的“软性问题”也正在侵袭而来。

　　2. 2C用户时代，银行如何控风险？

　　在清华大学五道口金融学院、清华大学国家金融研究院主办的2017第二届中国金融科技大会“互联网消费金融的前景与风险”分论坛上，不少金融专家做出了“中国消费金融只停留于第一阶段”的评价。

　　在懂行的技术人看来，虽然近些年互联网和移动互联网的普及，为我们带来了更多大数据，但算法和模型却并没有发生实质上的改变。“目前金融科技的算法，很多都是在10多年前、20年前已经发明了。”某消费金融平台技术负责人称。

　　虽然消费金融带来了业务的革新，但从根本上来说，行业并没有产生真正可匹配的风控体系，而这点在传统银行的身上又尤为明显。

　　“实际上，早在几年前，银行就提出了场景化、数字化、移动化的口号，不过从实施效果来看，这一口号的目的并未完全实现。“某银行人员称。银行作为传统金融业务主体，虽然资金成本优势显著，但在业务延伸上，却缺少了核心搭建。

　　不少业内人士认为，传统银行在进行消费金融布局时，往往只在乎“渠道”和所谓的“场景的连接”，并没有花大力气在业务的准确性和用户风险防范上。