巴曙松：中国第三方支付格局会因网联发生什么改变？

　　雷锋网AI金融评论按：本文作者是北京大学汇丰商学院金融学教授、中国银行(行情601988,诊股)业协会首席经济学家巴曙松。今年8月4日央行宣布，从2018年6月30日，第三方支付全面停止直连银行模式，所有网络支付业务将通过网联平台处理。日前再有消息称，网联正在研究制定“二维码支付”（扫码支付、无卡支付、移动支付）的标准。那么总的来说，网联的成立对第三方支付格局会有哪些影响？

　　全文框架

　　一、第三方支付市场：群雄并起，竞争加剧

　　根据央行2010年发布的《非金融机构支付服务管理办法》，第三方支付是指非金融机构作为收、付款人的支付中介所提供的网络支付（包括互联网支付、移动支付、固定电话支付和数字电视支付）、预付卡、银行卡收单以及中国人民银行确定的其他支付服务（如图1所示）。但是由于固定电话支付、数字电视支付和预付卡发行与受理市场空间相对较小，所以本文着重介绍银行卡收单、网络支付（移动支付和互联网支付）。

　　图1 第三方支付分类（按牌照）资料来源：中国人民银行2010年《非金融机构支付服务管理办法》

　　1、银行卡收单市场：银行卡交易市场支撑底座稳固，增速放缓。

　　根据《2016年支付体系运行总体情况》，从银行卡交易宏观层面看，如图2所示2016年全国共发生银行卡交易31154.74亿笔，金额741.81万亿元，同比分别增长35.49%和10.75%。交易笔数增速快于交易金额增速，表明在移动互联网时代，银行卡绑定第三方支付平台的增加，使得银行卡从大额低频的消费场景向小额高频的场景延伸，但整体银行卡交易金额增速放缓迹象显著。

　　图2 2013-2016中国银行卡交易金额。资料来源：2013-2016年《支付体系运行总体情况》

　　从银行卡交易微观层面看。如图3所示，至2016年末，全国人均持有银行卡4.47张，银行卡渗透率达到48.47%，比上年上升0.51个百分点，从人均持有卡量和银行卡渗透率来看，银行卡发卡空间已经不大。如图4所示，银行卡卡均消费金额为9593元，同比下降5.08%。人均消费金额下滑也在一定程度上反映了移动支付对居民支付习惯的改变。

　　图3 2012-2016年中国银行卡渗透率。资料来源：2012-2016年《支付体系运行总体情况》

　　图4 2012-2016年中国银行卡卡均消费金额。资料来源：2012-2016年《支付体系运行总体情况》

　　第三方银行卡收单占据银行卡收单市场半壁江山，受移动支付影响，业务增速下滑。根据银联商务的统计数据，如图5所示，2016年上半年第三方银行卡收单占银行卡收单市场43%的市场份额。如图6所示，虽然第三方收单业务增速下滑，但增速高于银行收单业务。预期第三方收单以其创新能力和便捷的服务在银行卡收单市场中将发挥越来越重要的作用。

　　图5 2016年上半年银行卡收单市场格局。资料来源：银联商务

　　图6 第三方收单市场交易规模。资料来源：艾瑞

　　2、网络支付：网络支付发展迅猛，移动支付发挥领头羊作用

　　网络支付发展迅猛。2016年网络支付用户规模为4.74亿人，同比增长14.01%，而移动用户规模已达4.69亿人，同比增长31.17%，近四年来移动支付使用率逐年提高，2016年已达到64.90%，与当年的网络支付使用率相当，可见移动支付成为人们越来越频繁使用的网络支付模式。

　　网络支付寡头格局明显，2016年Q4的第三方移动支付和互联网支付交易规模统计中，支付宝和财付通双寡头地位不变，如图7&8所示，2016年Q4支付宝和财富通市场份额之和分别上升至92%和63%。

　　图7 2016年Q4移动支付市场格局。资料来源：艾瑞

　　图8 2016年Q4 互联网支付市场格局。资料来源：艾瑞